Hesab və təhlükəsizlik
Bazar, limit və stop sifariş: hansını nə vaxt seçmək? İcra, sürüşmə və tetik qaydaları
Bazar sifarişi icraya, limit sifariş qiymətə zəmanət verir, stop sifariş isə yalnız «qiymət çatanda göndər» şərtidir. Açıq birja sənədi əsasında növlərin tərifi, tetik istinad qiyməti, seçim addımları, orta icra qiymətinin və sürüşmənin yoxlanması, tipik uğursuz hallar.
Sifariş panelində adətən «bazar», «limit» və «stop» seçimləri olur. Səhv seçimin nəticəsi təkcə komissiya fərqi deyil: təcili çıxmaq istəyərkən limit sifariş qoysanız, qiymət uzaqlaşdıqca sifariş icra olunmaya bilər; stop qoyduğunuz üçün özünüzü qorunmuş hesab etsəniz, qiymət sıçrayanda icra qiyməti stop səviyyəsindən xeyli pis ola bilər. Bu yazıda hər sifariş növünün nəyə zəmanət verdiyi və nəyə vermədiyi, hansı vəziyyətdə hansını seçmək, sifarişdən sonra nəticəni necə yoxlamaq və tipik uğursuz halları izah edirik.
Kimlər üçündür və nə lazımdır
Spot alqı-satqı edə bilən, amma «stop sifariş işə düşəndən sonra əslində necə icra olunur» sualına əmin cavabı olmayan oxucular üçündür.
Başlamazdan əvvəl hazırlayın:
- Bazar, limit və stop tipli sifarişlər verə bilən hesab (platformalar fərqli sifariş növləri dəstəkləyir, əvvəlcə paneldə hansı seçimlərin olduğunu yoxlayın);
- Sifariş kitabını, sifariş tarixçəsini və icra (əqd) detallarını görmək imkanı;
- İlk real sınaq üçün itirə biləcəyiniz kiçik məbləğ.
Əsas anlayış: hər sifariş növü yalnız bir şeyə zəmanət verir
| Sifariş növü | Nəyə zəmanət verir | Nəyə zəmanət vermir | Uyğun vəziyyət |
|---|---|---|---|
| Bazar sifarişi | Dərhal icra (kitabda qarşı sifariş varsa) | İcra qiymətinə; böyük sifariş getdikcə pis qiymətlərə qədər «yeyir» | İndi mütləq girmək/çıxmaq lazımdır və həcm kitabın dərinliyinə nisbətən kiçikdir |
| Limit sifariş | İcra qiyməti göstəriləndən pis olmayacaq | İcra olunub-olunmayacağına və nə vaxt | Konkret hədəf qiymət var, tələsmirsiniz |
| Stop-market | İstinad qiyməti tetik qiymətinə çatanda bazar sifarişi göndərilir | İcra qiymətinə; sıçrayış və ya zəif likvidlikdə tetikdən uzaq ola bilər | Əsas məqsəd «mütləq çıxmaq»dır |
| Stop-limit | Tetikdən sonra limitdən pis olmayan qiymətlə icra | İcra olunacağına; qiymət limiti keçib getsə, sifariş asılı qalır | Pis qiyməti qəbul etməkdənsə icra olunmamağa razısınız |
Əsas məqam: stop sifariş icra qiyməti vədi deyil, «qiymət çatanda göndər» şərtidir. Tetikdən sonra göndərilən yenə də bazar və ya limit sifarişidir və həmin növün zəif tərəflərini də daşıyır.
Real görüntü: birja sənədləri bu növləri necə təsvir edir
Yuxarıdakı şəkil bir birjanın API sənədində order_type parametrinin orijinal izahıdır. Üç əsas cümlə:
limit: yalnız göstərilən və ya daha yaxşı qiymətlə icra olunur;market: sifariş kitabındakı ən yaxşı mövcud qiymətlə dərhal icra olunur;stop-loss: istinad qiyməti əleyhinizə hərəkət edib stop qiymətinə çatanda bazar sifarişi işə düşür;stop-loss-limitisə limit sifariş işə salır.
take-profit eyni mexanizmdir, sadəcə istiqaməti əksinədir: qiymət xeyrinizə hərəkət edib səviyyəyə çatanda işə düşür. Veb və ya mobil tətbiqdə bu seçimlər «stop-limit», «şərti sifariş» və ya «tetik sifarişi» kimi adlana bilər — adlar platformadan asılıdır, amma hamısı bu növlərdən birinə uyğun gəlir.
Tetik hansı qiymətə baxır
Həmin sənədin triggers.reference sahəsi tez-tez diqqətdən qaçan bir detalı göstərir: tetik üçün istinad qiyməti son əqd qiyməti (last, standart) və ya indeks qiyməti (index) ola bilər — ikincisi daha geniş bazarın qiymətlərini birləşdirir. Son əqd qiyməti ilə işləyəndə bir platformadakı qısamüddətli anormal əqd də stopunuzu işə sala bilər; indeks qiyməti bir platformanın ani dalğalanmasından az təsirlənir, amma şamlı qrafikdə gördüyünüz qiymətdən fərqlənə bilər. Sifarişdən əvvəl platformanızın hansını istifadə etdiyini və seçim imkanı olub-olmadığını yoxlayın.
Addım-addım: vəziyyətə görə sifariş növünü seçmək
- Əvvəlcə prioritetinizi müəyyən edin: «mütləq icra olunsun» — bazar; «qiymət X-dən pis olmasın» — limit; «X-ə düşsə avtomatik çıxım» — stop növləri.
- Bazar sifarişindən əvvəl kitabın dərinliyinə baxın: həcminizi qarşı tərəfin ilk bir neçə səviyyəsindəki həcmlə müqayisə edin. Sifarişiniz bir neçə səviyyəni «yeyəcəksə», orta icra qiyməti ekrandakı son qiymətdən nəzərəçarpacaq dərəcədə uzaqlaşacaq; bu halda limit sifarişlərlə hissə-hissə icra daha etibarlıdır.
- Limit sifarişdə müddəti düşünün: ləğv edilənə qədər qüvvədə (GTC) və ya müddət bitəndə avtomatik ləğv seçin ki, unudulmuş köhnə sifariş artıq istəmədiyiniz vaxt icra olunmasın.
- Stop qoyanda iki qiyməti ayrıca təyin edin: tetik qiyməti (nə vaxt göndərilsin) və limit (ən pis qəbul edilən qiymət). Stop-limitdə limit ilə tetik arasında boşluq saxlayın, məsələn satış üçün tetik 95, limit 94; ikisini eyni qiymətə qoysanız, sürətli bazarda sifariş işə düşüb icra olunmaya bilər.
- Tetikin istinad qiymətini yoxlayın: son əqd qiyməti, yoxsa indeks qiyməti və dəyişmək mümkündürmü.
- Əvvəlcə kiçik məbləğlə real sınaq edin: sifarişin «işə düşməyib» → «işə düşüb» → «icra olunub» vəziyyətlərinə necə keçdiyini izləyin, sonra əsas mövqedə istifadə edin.
Yoxlama: sifarişdən sonra nəticəni necə təsdiqləmək
- Sifariş tarixçəsində statusa baxın: stop sifarişlər işə düşənə qədər adətən «gözləyir» və ya «işə düşməyib» kimi görünür, sonra yeni sifariş yaranır və ya status dəyişir; limit sifarişdə «qismən icra», «tam icra» statuslarına baxın.
- İcra detallarında real qiyməti yoxlayın: bir sifariş bir neçə əqdə bölünə bilər, hər birinin qiymətinə və həcminə ayrıca baxın.
- Orta icra qiymətini və kənarlaşmanı hesablayın: orta icra qiyməti = Σ(hər əqdin qiyməti × həcmi) ÷ ümumi həcm. Onu sifariş anında gördüyünüz qiymətlə (bazar sifarişi) və ya tetik qiyməti ilə (stop-market) müqayisə edin; fərq sürüşmədir. Məsələn, tetik 95, faktiki orta icra 94,2 olarsa, hər vahid üzrə əlavə 0,8 itki deməkdir — bu, nümunə rəqəmdir.
- Komissiyanı çıxıb xalis nəticəyə baxın: bazar sifarişləri və tetikdən sonra göndərilən bazar sifarişləri adətən Taker tarifi ilə hesablanır, bunu da xərcə daxil edin.
Tipik səhvlər və nə etməli
| Vəziyyət | Səbəb | Nə etməli |
|---|---|---|
| Bazar sifarişi ekrandakı qiymətdən xeyli pis icra olundu | Həcm kitaba nisbətən böyükdür və ya likvidlik zəifdir | Limit sifarişlərlə hissə-hissə icra edin; əvvəlcə dərinliyə baxın |
| Limit sifariş icra olunmur | Qiymət bazardan çox uzaqdır, bazar geri qayıtmayıb | İcranın hələ lazım olub-olmadığını yenidən qiymətləndirin; lazımdırsa qiyməti dəyişin və ya bazar qiymətini qəbul edin |
| Stop işə düşdü, qiymət isə dərhal geri qayıtdı | İstinad qiymətini qısamüddətli dalğalanma vurdu | Tetikin istinad qiymətini yoxlayın; stopu ən asan «süpürülən» yuvarlaq səviyyəyə qoymayın |
| Stop-limit işə düşdü, icra olunmadı, zərər artmağa davam etdi | Qiymət limiti keçib getdi | Tetik ilə limit arasında boşluq saxlayın; əsas məqsəd çıxmaqdırsa, stop-market seçin |
| Stop işə düşmədi | İstiqamət tərs, tetik səhv, və ya sifariş vaxtı keçib/ləğv olunub | Sifariş tarixçəsində istiqaməti, tetik qiymətini və statusu yoxlayın; yenidən verin |
| Gözləyən stop sifariş üzündən aktiv dondurulub, başqa əməliyyat etmək olmur | Bəzi platformalar stop sifariş üçün lazım olan aktivi əvvəlcədən dondurur | Lazım olanda əvvəlcə sifarişi ləğv edin, sonra yenidən qurmağı unutmayın |
Risk sərhədləri
- Stop maksimum zərər həddi deyil. Qiymət sıçrayışı, ticarətin dayandırılması və ya likvidliyin tükənməsi zamanı stop-market tetikdən xeyli aşağı icra oluna bilər; stop-limit isə heç icra olunmaya bilər.
- Az likvid tokenlərdə bazar və stop-market sifarişləri xüsusilə risklidir, kiçik məbləğ də qiyməti xeyli tərpədə bilər. Xərclərdə spred və sürüşmə hissəsi üçün ticarət xərclərinin təhlili: komissiya, spred, sürüşmə və zəncir xərcləri yazısına baxın.
- Platformalar dəstəklədikləri sifariş növlərinə, tetik istinad qiymətinə və dondurma qaydalarına görə fərqlənir. Bu yazı ümumi mexanizmi açıq API sənədi əsasında izah edir; faktiki davranış üçün istifadə etdiyiniz platformanın izahına baxın.
- Bu yazı yalnız sifariş mexanizmini izah edir, investisiya məsləhəti deyil.
Tez-tez verilən suallar
Bazar, yoxsa limit sifarişin komissiyası aşağıdır? Komissiya sifariş növündən deyil, icra anında likvidlik verən (Maker) və ya götürən (Taker) olmağınızdan asılıdır. Bazar sifarişi həmişə Takerdir; limit sifariş yalnız kitabda gözləyib sonra icra olunanda Maker sayılır. Limit sifarişlərin kampaniya qaydalarında necə nəzərə alındığı üçün limit sifariş və bonusların yoxlanması yazısına baxın.
Stop sifariş göndərəndən sonra başqaları stop qiymətimi görürmü? Əksər platformalarda stop sifarişlər işə düşənə qədər açıq sifariş kitabına daxil olmur; yalnız tetikdən sonra göndərilən bazar və ya limit sifarişi uyğunlaşdırmaya qoşulur. Dəqiq qayda üçün platformanın izahına baxın.
Stop-market, yoxsa stop-limit seçim? «Mütləq çıxmaq» icra qiymətindən vacibdirsə, stop-market; pis qiymətlə icradansa icra olunmamağa razısınızsa, stop-limit seçin və tetik ilə limit arasında boşluq saxlayın.
İzləyən stop (trailing stop) nədir?
Tetik qiyməti xeyrinizə olan ən yüksək (və ya ən aşağı) qiymətlə birlikdə hərəkət edir və qiymət zirvədən müəyyən məsafə geri qayıdanda işə düşür. Yuxarıdakı sənəd şəklindəki trailing-stop bu növdür.
Limit qiyməti bazar qiymətindən daha «yaxşı» qoysam nə olar? Məsələn, alış limitini cari ən aşağı satış qiymətindən yuxarı qoysanız, sifariş kitabdakı daha yaxşı qiymətlə dərhal icra olunur — bazar sifarişinə bənzəyir, amma limitinizdən kənar icra olunmur.
Rəsmi və ilkin mənbələr
- Birjanın API sənədi
add_order(order_type, triggers, time_in_force parametrləri; bu yazıdakı şəkillərin mənbəyi): docs.kraken.com/exchange/api-reference/spot-websocket-v2/add_order
Bu sənəd ümumi sifariş mexanizminin ilkin izahına nümunə kimi verilir; sifariş növlərinin adları, tetik qaydaları və tariflər platformadan asılıdır, istifadə etdiyiniz platformanın rəsmi sənədinə əsaslanın.